Priority Technology Holdings, Inc. annonce l’achèvement du refinancement de la dette et de l’émission d’actions privilégiées

ALPHARETTA, Géorgie., 29 avril 2021 / PRNewswire / – Priority Technology Holdings, Inc. (NASDAQ: PRTH) («Priority»), une société leader dans le domaine des technologies de paiement, a annoncé aujourd’hui l’achèvement de son refinancement de la dette et de l’émission d’actions privilégiées.

La nouvelle facilité de crédit de premier rang, qui améliore les intérêts débiteurs de 75 points de base, comprend un prêt à terme initial de 300 millions de dollars utilisé pour refinancer la dette existante et payer les frais et dépenses de placement de la dette. Un prêt à terme à tirage différé engagé de 290 millions de dollars est en place et sera utilisé pour financer une partie de l’acquisition de Finxera à la clôture plus tard cette année. Aussi, un nouveau 40 millions de dollars une facilité de crédit renouvelable est immédiatement disponible.

“La combinaison de ces financements nous positionne pour une croissance accélérée alors que nous continuons à renforcer nos paiements et notre banque en tant que plate-forme technologique de services pour devenir le principal consolidateur du marché des solutions de paiement pour PME et ISV”, a déclaré Tom Priore, Président-directeur général de Priority. «Avec un effet de levier inférieur à 4 fois l’EBITDA post-transaction et une amélioration significative du flux de trésorerie disponible, nous avons toute la flexibilité financière pour poursuivre de manière réfléchie nos initiatives de croissance organique et inorganique.

Priority a également réalisé un placement stratégique en actions privilégiées à partir de fonds de crédit gérés par certaines sociétés affiliées à Ares Management qui comprend une émission initiale de 150 millions de dollars utilisé pour refinancer la dette existante, payer les frais et dépenses d’émission d’actions et ajouter des liquidités au bilan pour les acquisitions. Une émission retardée engagée de 50 millions de dollars sera utilisé pour financer une partie de l’acquisition de Finxera à la clôture plus tard cette année. Un montant supplémentaire de 50 millions de dollars l’émission est disponible dans un délai de 18 mois pour financer d’autres acquisitions.

“Nous voyons un potentiel de croissance significatif pour Priority étant donné la dynamique significative de la société et sa plate-forme évolutive avec des flux de revenus récurrents”, a déclaré Joel Holsinger, Co-responsable du groupe Alternative Credit d’Ares Management Corporation. «Nous sommes impatients de travailler en étroite collaboration avec l’excellente équipe Priority afin de positionner l’entreprise en vue d’une croissance et d’un succès à long terme.»

“Nous sommes ravis d’accueillir Ares comme notre nouveau partenaire à long terme”, a poursuivi Priore. “Ares jouit d’une réputation et d’une expérience exceptionnelles auprès des sociétés de services financiers, et nous sommes impatients de tirer parti de l’expertise sectorielle de l’équipe. Nous sommes convaincus qu’avec le soutien d’Ares, nous continuerons à développer nos activités.”

À propos de Priority Technology Holdings, Inc.

Priority est l’un des principaux fournisseurs d’acquisitions de marchands, de logiciels de paiement intégrés et de solutions de paiement d’entreprise, offrant des capacités de produits et de services uniques à son réseau de marchands et à ses partenaires de distribution. L’entreprise de Priority fonctionne à partir d’une infrastructure de paiement spécialement conçue qui comprend des offres de service client personnalisées et un développement technologique sur mesure, permettant à Priority de fournir des solutions de bout en bout pour le paiement et les logiciels adjacents au paiement. Des informations supplémentaires peuvent être trouvées sur www.PRTH.com.

Énoncés prospectifs

Ce communiqué de presse contient des «déclarations prospectives» au sens de la loi Private Securities Litigation Reform Act de 1995. Ces déclarations comprennent, mais sans s’y limiter, des déclarations sur les futurs résultats financiers et opérationnels, nos plans, objectifs, attentes et intentions avec en ce qui concerne les opérations, produits et services futurs, et d’autres déclarations identifiées par des mots tels que “peut”, “sera”, “devrait”, “anticipe”, “croit”, “prévoit”, “planifie”, “futur” ” a l’intention, “” pourrait “,” estimer “,” prédire “,” projets “,” ciblage “,” potentiel “ou” contingent “,” orientation “,” anticipe “,” perspectives “ou des mots ayant un sens similaire. Ces déclarations prospectives incluent, mais sans s’y limiter, nos perspectives 2021. Ces déclarations prospectives sont basées sur les croyances et les attentes actuelles de notre direction et sont intrinsèquement soumises à des risques, tendances et incertitudes commerciaux, économiques et concurrentiels importants qui pourraient faire en sorte que les résultats réels diffèrent sensiblement de ceux projetés, exprimés ou sous-entendus par ces déclarations. énoncés prospectifs. Ces déclarations prospectives peuvent inclure, mais sans s’y limiter, des déclarations concernant les effets de la pandémie COVID-19 sur nos revenus et nos résultats d’exploitation financière. Nos résultats réels pourraient différer sensiblement, et potentiellement défavorablement, de ceux discutés ou implicites dans les présentes.

Nous prévenons qu’il est très difficile de prédire l’impact de facteurs connus et qu’il nous est impossible d’anticiper tous les facteurs qui pourraient affecter nos résultats réels. Tous les énoncés prospectifs sont expressément qualifiés dans leur intégralité par ces mises en garde. Vous devez évaluer toutes les déclarations prospectives faites dans ce communiqué de presse dans le contexte des risques et incertitudes divulgués dans nos dépôts auprès de la Securities and Exchange Commission («SEC»), y compris notre rapport annuel sur formulaire 10-K déposé auprès de la SEC le 30 mars 2021 Ces dépôts sont disponibles en ligne à l’adresse www.sec.gov ou alors www.PRTH.com.

Nous vous avertissons que les facteurs importants mentionnés ci-dessus peuvent ne pas contenir tous les facteurs qui sont importants pour vous. En outre, nous ne pouvons pas vous garantir que nous réaliserons les résultats ou les développements que nous attendons ou prévoyons ou, même s’ils sont substantiellement réalisés, qu’ils entraîneront les conséquences que nous prévoyons ou affectons nous ou nos opérations de la manière que nous attendons. Vous êtes averti de ne pas vous fier indûment aux déclarations prospectives en tant que prédicteur des performances futures. Les déclarations prospectives incluses dans ce communiqué de presse ne sont faites qu’à la date des présentes. Nous n’assumons aucune obligation de mettre à jour ou de réviser publiquement tout énoncé prospectif à la suite de nouvelles informations, d’événements futurs ou autrement, sauf disposition contraire de la loi. Si nous mettons à jour un ou plusieurs énoncés prospectifs, il ne faut pas en déduire que nous ferons des mises à jour supplémentaires par rapport à ces énoncés ou à d’autres énoncés prospectifs. Nous qualifions tous nos énoncés prospectifs par ces mises en garde.

SOURCE Priority Technology Holdings, Inc.

ALPHARETTA, Géorgie., 29 avril 2021 / PRNewswire / – Priority Technology Holdings, Inc. (NASDAQ: PRTH) («Priority»), une société leader dans le domaine des technologies de paiement, a annoncé aujourd’hui l’achèvement de son refinancement de la dette et de l’émission d’actions privilégiées.

La nouvelle facilité de crédit de premier rang, qui améliore les intérêts débiteurs de 75 points de base, comprend un prêt à terme initial de 300 millions de dollars utilisé pour refinancer la dette existante et payer les frais et dépenses de placement de la dette. Un prêt à terme à tirage différé engagé de 290 millions de dollars est en place et sera utilisé pour financer une partie de l’acquisition de Finxera à la clôture plus tard cette année. Aussi, un nouveau 40 millions de dollars une facilité de crédit renouvelable est immédiatement disponible.

“La combinaison de ces financements nous positionne pour une croissance accélérée alors que nous continuons à renforcer nos paiements et notre banque en tant que plate-forme technologique de services pour devenir le principal consolidateur du marché des solutions de paiement pour PME et ISV”, a déclaré Tom Priore, Président-directeur général de Priority. «Avec un effet de levier inférieur à 4 fois l’EBITDA post-transaction et une amélioration significative du flux de trésorerie disponible, nous avons toute la flexibilité financière pour poursuivre de manière réfléchie nos initiatives de croissance organique et inorganique.

Priority a également réalisé un placement stratégique en actions privilégiées à partir de fonds de crédit gérés par certaines sociétés affiliées à Ares Management qui comprend une émission initiale de 150 millions de dollars utilisé pour refinancer la dette existante, payer les frais et dépenses d’émission d’actions et ajouter des liquidités au bilan pour les acquisitions. Une émission retardée engagée de 50 millions de dollars sera utilisé pour financer une partie de l’acquisition de Finxera à la clôture plus tard cette année. Un montant supplémentaire de 50 millions de dollars l’émission est disponible dans un délai de 18 mois pour financer d’autres acquisitions.

“Nous voyons un potentiel de croissance significatif pour Priority étant donné la dynamique significative de la société et sa plate-forme évolutive avec des flux de revenus récurrents”, a déclaré Joel Holsinger, Co-responsable du groupe Alternative Credit d’Ares Management Corporation. «Nous sommes impatients de travailler en étroite collaboration avec l’excellente équipe Priority afin de positionner l’entreprise en vue d’une croissance et d’un succès à long terme.»

“Nous sommes ravis d’accueillir Ares comme notre nouveau partenaire à long terme”, a poursuivi Priore. “Ares jouit d’une réputation et d’une expérience exceptionnelles auprès des sociétés de services financiers, et nous sommes impatients de tirer parti de l’expertise sectorielle de l’équipe. Nous sommes convaincus qu’avec le soutien d’Ares, nous continuerons à développer nos activités.”

À propos de Priority Technology Holdings, Inc.

Priority est l’un des principaux fournisseurs d’acquisitions de marchands, de logiciels de paiement intégrés et de solutions de paiement d’entreprise, offrant des capacités de produits et de services uniques à son réseau de marchands et à ses partenaires de distribution. L’entreprise de Priority fonctionne à partir d’une infrastructure de paiement spécialement conçue qui comprend des offres de service client personnalisées et un développement technologique sur mesure, permettant à Priority de fournir des solutions de bout en bout pour le paiement et les logiciels adjacents au paiement. Des informations supplémentaires peuvent être trouvées sur www.PRTH.com.

Énoncés prospectifs

Ce communiqué de presse contient des «déclarations prospectives» au sens de la loi Private Securities Litigation Reform Act de 1995. Ces déclarations comprennent, mais sans s’y limiter, des déclarations sur les futurs résultats financiers et opérationnels, nos plans, objectifs, attentes et intentions avec en ce qui concerne les opérations, produits et services futurs, et d’autres déclarations identifiées par des mots tels que “peut”, “sera”, “devrait”, “anticipe”, “croit”, “prévoit”, “planifie”, “futur” ” a l’intention, “” pourrait “,” estimer “,” prédire “,” projets “,” ciblage “,” potentiel “ou” contingent “,” orientation “,” anticipe “,” perspectives “ou des mots ayant un sens similaire. Ces déclarations prospectives incluent, mais sans s’y limiter, nos perspectives 2021. Ces déclarations prospectives sont basées sur les croyances et les attentes actuelles de notre direction et sont intrinsèquement soumises à des risques, tendances et incertitudes commerciaux, économiques et concurrentiels importants qui pourraient faire en sorte que les résultats réels diffèrent sensiblement de ceux projetés, exprimés ou sous-entendus par ces déclarations. énoncés prospectifs. Ces déclarations prospectives peuvent inclure, mais sans s’y limiter, des déclarations concernant les effets de la pandémie COVID-19 sur nos revenus et nos résultats d’exploitation financière. Nos résultats réels pourraient différer sensiblement, et potentiellement défavorablement, de ceux discutés ou implicites dans les présentes.

Nous prévenons qu’il est très difficile de prédire l’impact de facteurs connus et qu’il nous est impossible d’anticiper tous les facteurs qui pourraient affecter nos résultats réels. Tous les énoncés prospectifs sont expressément qualifiés dans leur intégralité par ces mises en garde. Vous devez évaluer toutes les déclarations prospectives faites dans ce communiqué de presse dans le contexte des risques et incertitudes divulgués dans nos dépôts auprès de la Securities and Exchange Commission («SEC»), y compris notre rapport annuel sur formulaire 10-K déposé auprès de la SEC le 30 mars 2021 Ces dépôts sont disponibles en ligne à l’adresse www.sec.gov ou alors www.PRTH.com.

Nous vous avertissons que les facteurs importants mentionnés ci-dessus peuvent ne pas contenir tous les facteurs qui sont importants pour vous. En outre, nous ne pouvons pas vous garantir que nous réaliserons les résultats ou les développements que nous attendons ou prévoyons ou, même s’ils sont substantiellement réalisés, qu’ils entraîneront les conséquences que nous prévoyons ou affectons nous ou nos opérations de la manière que nous attendons. Vous êtes averti de ne pas vous fier indûment aux déclarations prospectives en tant que prédicteur des performances futures. Les déclarations prospectives incluses dans ce communiqué de presse ne sont faites qu’à la date des présentes. Nous n’assumons aucune obligation de mettre à jour ou de réviser publiquement tout énoncé prospectif à la suite de nouvelles informations, d’événements futurs ou autrement, sauf disposition contraire de la loi. Si nous mettons à jour un ou plusieurs énoncés prospectifs, il ne faut pas en déduire que nous ferons des mises à jour supplémentaires par rapport à ces énoncés ou à d’autres énoncés prospectifs. Nous qualifions tous nos énoncés prospectifs par ces mises en garde.

SOURCE Priority Technology Holdings, Inc.